清朝咸丰十年，沟底显现一神潭，周围百里以外的人都前来神潭祭奠，求潭保佑，乞福保安，求医救人。在此期间，传说潭中有一巨龙，夜出昼伏，保佑地方百姓。朝中一位中堂大人，听闻此言，于是驾临神潭，乞求神龙为其家人医病。中堂来此，神龙显现，回家以后，久病家人病症痊愈，此事传入皇上之耳，皇上封此潭为卧龙潭。从此，远近闻名，在此乞福者甚众。胡家村也因此闻名于世。
民国十八年间，一军队途经胡家，在经过胡家沟南畔时，战马停而不前，嘶鸣起跃，吼声震天，将士不知所措，突然前面闪现一断沟，挡住了前进路线，于是将军命令在此扎营，动员全村百姓及官兵修筑石桥，利于通行，因与卧龙潭相望，故起名为卧龙桥。于是卧龙潭进一步闻名。